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De l’agrément FCA à la double supervision PRA et aux enregistrements spécifiques, retrouvez les exigences de demande, de personnel, de capital, de procédures, de modifications et de suivi continu selon le périmètre réel de votre activité.
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L’exécution de transactions d’investissement pour le compte de clients exige de distinguer les responsabilités effectives d’exécution, d’arrangement et de conseil en investissement.
Assumer en son propre nom et avec son propre capital les risques de transactions sur titres ou produits dérivés, notamment la tenue de marché et certains modèles de négociants CFD.
Pour la mise en relation d’acheteurs et de vendeurs ou l’organisation d’opérations d’investissement, distinguer les arrangements permettant la conclusion de transactions des autres arrangements préparatoires.
Fournir des recommandations personnalisées sur des opérations d’investissement spécifiques ; un contenu éducatif général ne constitue pas nécessairement un conseil en investissement réglementé.
Gérer discrétionnairement les portefeuilles des clients selon le mandat, en évaluant séparément le statut de gestionnaire de fonds et les permissions de conservation.
Conservation et administration des actifs d’investissement des clients, avec une attention particulière à CASS, aux registres, aux rapprochements, à la ségrégation des actifs et aux risques de conservation par des tiers.
CFD n’est pas une licence universelle indépendante ; les autorisations pertinentes doivent être demandées selon le modèle de courtage ou de négociation pour compte propre, dans le respect des règles de levier pour les clients de détail, de classification des clients et de communication promotionnelle.
Les autorisations d’investissement relatives au change au comptant à reconduction, aux options et aux autres dérivés doivent être déterminées selon le produit et le rôle exercé ; le change au comptant avec livraison effective ne doit pas être confondu avec les dérivés.
Pour l’exploitation d’un système multilatéral de négociation, les règles de négociation, la transparence, la surveillance du marché et les critères d’accès doivent tous être intégrés à la conception de l’autorisation et de la gouvernance.
Pour l’exploitation d’une plateforme de négociation répondant à la définition de OTF, distinguer sa gamme de produits et son pouvoir discrétionnaire d’exécution de ceux de MTF, et vérifier les restrictions de négociation pour compte propre.
Une plateforme d’investissement peut nécessiter des autorisations d’organisation d’opérations, de conservation et d’autres activités ; la création ou l’exploitation de SIPP relève d’une activité de retraite distincte, et non d’un agrément de plateforme universel.
Gestion de fonds d’investissement alternatifs sous le régime intégral, couvrant la gouvernance, la gestion des risques et des portefeuilles, le dépositaire, les informations à communiquer et les déclarations réglementaires.
La possibilité de recourir à la voie AIFM permettant de rester agréé en dessous du seuil AUM applicable dépend des fonds, du levier, des conditions de rachat et des activités accessoires.
L’enregistrement est réservé aux petits AIFM remplissant les conditions légales et ne remplace pas l’agrément nécessaire à d’autres activités réglementées.
La gestion UCITS nécessite de vérifier COLL, les règles prudentielles des sociétés de gestion, l’autorisation des fonds, le dépositaire et les informations destinées aux investisseurs de détail.
La constitution, l’exploitation et la clôture d’un placement collectif doivent être traitées séparément de l’agrément du fonds lui-même ; la définition de CIS ne constitue pas une autorisation générale.
Cela concerne différentes autorisations, notamment la création et l’exploitation de régimes de retraite individuels ou de régimes de retraite dits « stakeholder », ainsi que le conseil en transfert de retraite ; le périmètre de l’autorité de régulation des retraites doit également être vérifié.
Accorder des prêts dans le cadre de contrats de crédit à la consommation, en distinguant les permissions complètes et limitées, les exemptions applicables aux contrats réglementés et l’évaluation de la capacité de remboursement.
Présenter des emprunteurs à des prêteurs ou fournir une intermédiation de crédit ; le caractère principal ou accessoire de l’activité et la perception de commissions influent sur la voie complète ou limitée.
La fourniture de conseils en matière de dettes, la négociation de remboursements et les dispositifs connexes doivent être rattachés individuellement aux autorisations correspondantes ; les frais, la vulnérabilité des clients et les fonds des clients doivent faire l’objet de contrôles distincts.
Recouvrement de dettes de crédit à la consommation et gestion de contrats pour compte de tiers, avec une attention portée à CONC, aux pratiques de recouvrement, aux registres et à la protection des clients vulnérables.
Pour la fourniture de conseils réglementés en matière de prêts hypothécaires ou l’organisation de contrats, distinguer RAO de l’enregistrement des prêts locatifs aux consommateurs selon l’usage résidentiel, la structure des sûretés hypothécaires et l’emprunteur.
La conclusion, en qualité de prêteur, de contrats hypothécaires réglementés ou leur gestion continue implique MCOB, le capital prudentiel, l’endettement et le traitement équitable des clients.
Organisation, conseil ou intervention dans l’exécution de contrats d’assurance, avec des conditions déterminées selon les fonds des clients, l’assurance de responsabilité professionnelle et les modalités d’activité accessoire.
La fourniture de contrats obsèques prépayés relève d’autorisations distinctes de celles de l’intermédiation ; les dispositifs de protection par fiducie ou assurance, les contrats, la rétractation et les dispositions assurant la solvabilité continue doivent être vérifiés spécifiquement.
Demander l’agrément pour les services de paiement au titre de PSRs, en combinant les huit services légaux selon les flux de fonds, sans présenter API comme une licence bancaire ou de monnaie électronique.
Voie d’enregistrement pour les prestataires satisfaisant aux seuils des petits services de paiement ; le volume des transactions, le périmètre des services et les exigences relatives aux fonds des clients doivent être réévalués en permanence.
L’émission de monnaie électronique et la fourniture des services de paiement applicables doivent respecter séparément les obligations de capital initial et de protection des fonds ; les soldes de monnaie électronique ne sont pas des dépôts bancaires.
Voie d’enregistrement pour les entités satisfaisant aux seuils de monnaie électronique en circulation et de volume des transactions de paiement ; les seuils et les règles déclenchant l’exigence de capital initial doivent être vérifiés séparément.
La fourniture exclusive de services d’information sur les comptes suit la procédure d’enregistrement correspondante ; cet enregistrement ne permet pas d’exercer l’initiation de paiement, la transmission de fonds ou l’émission de monnaie électronique.
Les autorisations de gestion réglementée des réclamations indemnitaires se distinguent selon le rôle du prestataire et la nature des réclamations ; l’acquisition de clients par la publicité, les frais, les plaintes et les fonds des clients ne doivent pas être omis.
L’enregistrement actuel AML diffère du futur agrément FSMA pour les cryptoactifs ; vérifier séparément les activités de négociation et de conservation, les restrictions promotionnelles et les futurs dispositifs transitoires.
La réception de dépôts relève de la double supervision de PRA et de FCA ; les fonds propres, la liquidité, le redressement et la résolution, la gouvernance et la capacité opérationnelle effective déterminent conjointement l’accès à cette activité.
Une succursale de banque étrangère doit évaluer l’équivalence de la surveillance du pays d’origine, la coopération entre autorités, les risques de ses activités au Royaume-Uni et la nécessité d’une filiale locale.
Établissements mutualistes de dépôt et de financement du logement, soumis à une législation spécifique et à la surveillance de PRA/FCA, à ne pas confondre avec de simples sociétés immobilières.
Le lien commun entre les membres, le périmètre territorial et les règles de capital et de liquidité reflètent la nature coopérative ; le parcours réglementaire diffère de celui des banques commerciales.
Pour l’assurance à long terme, les autorisations de souscription sont déterminées par catégorie d’activité ; Solvency UK, les provisions techniques, la gouvernance et la protection des clients s’appliquent simultanément.
Les activités de souscription des 18 branches d'assurance non-vie sont agréées par branche ; SCR/MCR, la réassurance, la gestion des sinistres et la résilience opérationnelle sont adaptés aux risques.
Prendre en charge les risques de réassurance des assureurs, en distinguant les réassureurs purs des organismes exerçant également une activité de souscription directe ; le capital de solvabilité et les portefeuilles de contrats doivent faire l’objet de calculs spécifiques.
Les succursales d’assureurs de pays tiers sont évaluées selon les actifs et passifs de la succursale britannique, le capital disponible et la supervision du pays d’origine ; l’agrément étranger ne leur confère aucune autorisation automatique.
Un agent de gestion du Lloyd's relève à la fois de PRA/FCA et des dispositifs du marché du Lloyd's ; il ne s'agit pas d'un agrément d'assurance indépendant que n'importe quel particulier peut acquérir.
Prendre en charge des risques d’assurance au moyen d’une structure intégralement financée ; le financement, le transfert des risques, les investissements et la séparation doivent respecter le régime spécifique ISPV.
Lorsqu'un véhicule comporte plusieurs dispositifs de transfert de risques, il faut démontrer leur séparation, leur financement intégral et la conformité des nouveaux dispositifs au périmètre de l'agrément.
Pour une entité d’assurance ayant la forme juridique d’une société de secours mutuel, la taille, l’activité et les exemptions légales déterminent le régime précis de surveillance prudentielle.
Modèle d’organisation fondé sur l’intérêt commun des membres ; le caractère mutualiste ne dispense pas automatiquement de l’agrément d’assurance ni des exigences de capital.
Classification réglementaire des entreprises d’investissement d’importance systémique désignées par PRA, et non agrément qu’un demandeur ordinaire en investissement peut choisir de sa propre initiative.
Modèle de souscription destiné à couvrir les risques du groupe ; pour la nouvelle réforme de la réglementation des captives, il faut distinguer la consultation de l’entrée en vigueur, sans présenter les seuils de capital proposés comme des règles actuelles.
Le transfert de risque est un terme générique désignant des structures et des dispositifs opérationnels ; le choix de ISPV, de MISPV ou d’une autre structure légalement autorisée ne correspond pas à un agrément autonome uniforme.
Une bourse reconnue doit satisfaire aux exigences légales de reconnaissance, distinctes de l’autorisation MTF/OTF et de la procédure ROIE applicable à l’étranger.
L’enregistrement britannique des agences de notation, la certification des agences de pays tiers et l’aval des notations relèvent de mécanismes distincts ; les méthodes de notation, les conflits d’intérêts et les déclarations sont surveillés par FCA.
La voie d’agrément ou d’enregistrement pour la fourniture d’indices de référence, de reconnaissance étrangère ou d’aval doit être confirmée selon la nature de l’indice et les dispositions en vigueur de UK BMR.
L’enregistrement comme référentiel central sert à la déclaration des dérivés ; il ne constitue ni une autorisation de plateforme de négociation de titres ni une autorisation de conservation des titres des clients.
Confirmer séparément l’enregistrement des référentiels centraux d’opérations de financement sur titres et celui de UK EMIR ; la validation des données, les interfaces et l’accès réglementaire doivent être opérationnels.
Le mécanisme de déclaration des transactions au sein de DRSP est agréé au titre des régimes applicables MiFIR/MAR9 et du régime britannique DRSP ; il ne s’agit pas d’une licence financière à usage général.
Pour les dispositifs de publication destinés à la transparence des transactions au sein de DRSP, l’intégrité des données, les délais de publication et les règles d’accès commercial sont des points essentiels de l’admission.
CTP implique une sélection par catégorie d’actifs et un régime spécifique ; les étapes de mise en œuvre des réformes obligataires et actions diffèrent de celles de ARM/APA en général.
Un dispositif reposant légalement sur la responsabilité réglementaire d’un mandant ne signifie pas que l’entité est elle-même agréée par FCA ; les activités permises et la supervision doivent correspondre au dispositif.
Les autorisations relatives à la fourniture ou à la gestion de services liés à l’information sur le crédit s’apprécient selon CONC et RAO et ne doivent pas être confondues avec l’enregistrement de notation de crédit CRA.
Pour le financement participatif en investissement, les autorisations doivent correspondre aux rôles précis d’organisation des opérations, de conseil en investissement et de gestion des fonds des clients, tout en vérifiant les règles de promotion financière.
L’exploitation d’un système électronique de prêt nécessite les permissions correspondantes et des dispositifs de protection des prêteurs, de gestion des fonds des clients, de sortie et de gestion continue des prêts.
Le crédit hypothécaire locatif aux consommateurs relève d’un régime d’enregistrement distinct ; les prêts commerciaux aux entreprises ne doivent pas être confondus avec les crédits hypothécaires résidentiels réglementés.
La voie de surveillance antiblanchiment de MSB applicable notamment au change d’espèces ou aux transferts de fonds ne remplace pas l’autorisation ou l’enregistrement de services de paiement requis auprès de FCA.
Lors de la fourniture professionnelle de services de constitution de sociétés, de siège social, d’administrateur ou de fiduciaire, notamment, vérifiez les exigences de supervision AML et d’aptitude et d’honorabilité.
Les contreparties centrales, les dépositaires centraux de titres et les systèmes de paiement désignés relèvent de périmètres distincts de la BoE ou d’autres régimes légaux de surveillance, et non d’un agrément ordinaire demandé auprès de FCA.
Lorsqu'un établissement existant soumis à une double supervision ajoute, modifie ou réduit ses activités réglementées et ses restrictions, il faut examiner la modification des permissions auprès de PRA et la procédure de consentement de FCA. La levée des restrictions de la phase de mobilisation d'une banque à agrément restreint relève également de VoP.
Toute acquisition ou augmentation envisagée du contrôle d’un établissement soumis à une double supervision exige une notification et une approbation préalables conformément à l’article 178 de FSMA ; le contrôle indirect, les sociétés mères et l’influence notable doivent également être analysés.
La nomination d’une personne à une fonction réglementée de direction SMF nécessite une approbation préalable selon le régime applicable, ainsi qu’une définition claire des responsabilités et une vérification de son aptitude et de son honorabilité ; l’enregistrement comme administrateur de société constitue une formalité distincte.
Certaines sociétés mères holdings financières peuvent nécessiter une approbation prudentielle de groupe ou devoir satisfaire aux conditions d’exemption applicables ; l’approbation d’une holding ne l’autorise pas à recevoir directement des dépôts.
Dans les groupes intersectoriels comprenant notamment des banques et des assureurs, l’obligation d’approbation de certaines sociétés mères holdings financières mixtes doit être déterminée selon leur statut juridique effectif et les règles de surveillance consolidée.
Toute demande de dispense ou de modification d’une règle particulière de PRA doit démontrer le respect des conditions légales et réglementaires ; elle ne peut dispenser de l’ensemble du dispositif réglementaire ni autoriser des activités réglementées non agréées.
L’autorisation relative aux règles prévue à l’article 138BA de FSMA permet de ne pas appliquer une règle (dispense) ou de la modifier, sous réserve des règles particulières et conditions de politique de PRA ; elle doit être distinguée de la dispense classique de l’article 138A et de la procédure VoP.
Pour les autorisations spéciales relatives au capital, à la liquidité, aux méthodes internes ou à d’autres dispositifs prudentiels, il convient de vérifier les règles britanniques en vigueur de CRR et celles transférées dans le recueil de règles de PRA.
L’approbation des méthodes de calcul du capital d’assurance, des provisions techniques et des autres dispositifs spécifiques prévus par les règles doit être appréciée au regard des règles applicables Solvency UK et PRA ; une approbation spécifique ne remplace pas l’autorisation de souscrire les branches d’assurance concernées.
Les procédures spécifiques de réforme structurelle de PRA comprennent l’approbation de l’expert qualifié pour un dispositif de transfert lié au cloisonnement, ainsi que la permission donnée à une entité cloisonnée d’accéder indirectement aux systèmes de paiement interbancaires dans des circonstances exceptionnelles. Les autres restructurations de groupe suivent les procédures effectivement déclenchées.
La personne morale britannique exerce les activités autorisées de dépôt, de prêt, de tenue de comptes et les services bancaires correspondants ; les pouvoirs précis, la clientèle et les restrictions sont ceux de l’agrément de PRA/FCA.
Activités principalement axées sur les dépôts et prêts aux entreprises ainsi que le financement du commerce ; les responsabilités en matière d’investissement, de paiement, de promotion financière et de lutte contre le blanchiment doivent être évaluées séparément selon les produits.
Les modèles de dépôts des particuliers, de comptes, de crédit à la consommation et de prêts immobiliers doivent prendre séparément en compte la vulnérabilité des clients, le devoir envers les consommateurs, la garantie des dépôts et les activités de crédit correspondantes.
L’exploitation de services bancaires par des systèmes en ligne ou mobiles nécessite toujours l’autorisation applicable à la réception de dépôts. Le modèle numérique exige notamment de traiter l’externalisation technologique, la résilience opérationnelle, la cybersécurité et la continuité des comptes clients ; il ne bénéficie d’aucune exemption automatique réduisant le capital.
Services de dépôt, de crédit et de gestion de patrimoine destinés aux clients fortunés ; le seul nom de banque ne permet pas de déduire que le conseil en investissement, la gestion et la conservation sont autorisés. La classification des clients et l’origine des fonds nécessitent une analyse spécifique.
Les dépôts institutionnels, le financement des entreprises et les autres activités de banque de gros nécessitent toujours des justificatifs de capital, de liquidité, de gestion du risque de concentration et de gouvernance ; le fait de ne servir que des institutions ne dispense pas automatiquement d’un agrément bancaire.
Les succursales britanniques de banques étrangères font l’objet d’un examen au cas par cas tenant notamment compte de la coopération avec les autorités du pays d’origine, du volume des activités britanniques, des dépôts et des obligations potentielles au titre de FSCS ; une autorisation étrangère ne permet pas d’exercer directement au Royaume-Uni.
Établissement mutualiste de dépôt centré sur l’épargne des membres et le financement du logement, soumis à des règles spécifiques concernant l’organisation, les fondateurs, les sources de financement, le capital et la liquidité ; il ne s’agit pas d’une entreprise ordinaire de construction ou d’immobilier.
Dispositif coopératif reposant sur un lien commun entre les membres, leur épargne et leurs prêts ; les lois d’enregistrement et les règles diffèrent entre la Grande-Bretagne et l’Irlande du Nord, et les conditions des banques commerciales ordinaires ne peuvent être appliquées telles quelles.
Les paiements, la monnaie électronique, les investissements, les prêts et l’assurance peuvent nécessiter différentes combinaisons d’autorisations ; commencer par structurer les produits et les flux de fonds.
Réserver une évaluation du périmètre d’activitéÀ partir de vos tâches concrètes, organisez point par point les activités, les fonds, le personnel et les documents. Les outils ci-dessous servent à préparer les échanges ; ils ne constituent ni une demande réglementaire ni une évaluation d’éligibilité.
Cochez les éléments déjà rassemblés ; les points encore incertains pourront être clarifiés lors de la consultation.
Actuellement sélectionné 0 / 4 éléments à préparer.
Cocher une case indique uniquement que vous avez rassemblé les informations concernées, sans attester l’admissibilité ni garantir une approbation. Changer de tâche efface les cases cochées ; cet outil n’enregistre ni ne transmet d’informations. Lors de la consultation, n’envoyez ni pièces d’identité, ni dossiers clients, ni mots de passe de comptes.
Examiner d’abord le modèle économique, les flux financiers et les objectifs, puis définir la solution de demande d’agrément, d’acquisition ou de services aux sociétés.
Responsable commercial · Rengang Yongsheng (Hong Kong) Limited
Discuter des voies d’autorisation FCA / PRA, des transactions sur des sociétés agréées et des services de fonctionnement des entreprises, en fonction du modèle d’activité britannique, des flux financiers et de l’état de préparation.
Contactez directement M. Tang et présentez brièvement votre projet au Royaume-Uni.
Étage 86, Centre de commerce international, 1 Austin Road West, Kowloon, Hong Kong
Les visites se font sur rendez-vous ; le lieu et l’heure sont ceux confirmés lors de la réservation.
Services de conseil tiers indépendant, et non FCA / PRA ni une banque. Les informations générales ne constituent pas des conseils juridiques, fiscaux ou d’investissement ; aucune garantie d’agrément, d’approbation d’opération ou d’ouverture de compte bancaire.