PRA指定大規模投資会社申請および継続的なコンプライアンスのガイド

PRAがシステム上重要な投資会社を指定する監督上の分類であり、通常の投資業務の申請者が自主的に選択する免許ではない。

PRA指定投資会社は、法定条件とPRAの正式決定によって成立する監督上の分類であり、企業が独自に購入または選択する大手証券会社の免許ではない。指定会社はPRAの健全性監督とFCAの行為監督の双方を受け、適用されるCRRおよびPRAの枠組みに従って健全性監督資料を準備する。指定、企業の許可範囲、個人の職務および支配権に関する事項にはそれぞれ手続があり、資本、ガバナンス、取引システムおよび英国での実体は実際の事業と整合しなければならない。通常のFCA投資会社の健全性監督用ひな型や、一度のFCA承認をすべての要件の代わりとすることはできない。情報の確認日は2026-11-07であり、承認、料金または実際の事務所を保証するものではない。

本項は、PRAの規制対象活動令の条件を満たし、PRAにより正式に指定された投資会社に適用されます。指定資格は、まず自己勘定による投資取引の権限を既に取得しているか申請していることに関係しますが、法定除外および指定決定も確認する必要があります。自己勘定取引、マーケットメイクまたは引受業務を行うこと自体が、すべての事業者がPRAの健全性監督を受けることを意味するわけではありません。指定の効力発生後、会社はPRAの認可を受けた者となり、CRRが適用されます。FCAは、適用される投資行為および顧客保護の監督を引き続き担当します。[16] [300]

指定方針では、当該会社および同一グループの適格投資会社の資産と、当該会社の収益、貸借対照表およびリスク負担がPRAグループにとって持つ重要性を考慮します。四四半期の平均総資産が£15 billionを超えることは方針上の参考要素であり、資本要件や自動指定の基準ではありません。PRAは複雑性、相互関連性、代替可能性、清算サービスおよび記帳モデルも評価し、参考値を下回ってもグループ上またはシステム上の重要性に係るリスクが存在する場合があります。EUのClass 1という区分や£30 billionという数値で、UKの指定決定を代替することはできません。[300]

指定によって預金受入れ、カストディ、ファンド運用その他の活動の権限が自動的に追加されることはなく、EUパスポートも生じません。UK法人、海外グループのUK子会社および海外法人のUK支店は、それぞれ規制の適用関係を確認する必要があります。SS5/21の国際グループ要件は、そこに列挙された主体に適用されます。その国境を越える取引の記帳要件は、別途、要件を満たすUK本拠の指定投資会社に適用されるものであり、国際支店に関するすべての規則を各UK法人に適用してはなりません。[7] [301]

実際の事業、顧客範囲および資金に関する責任を合法的に支える、必要十分かつ最小限の権限の組合せを選ぶべきであり、最も広い権限または最速の承認のみを目標としてはなりません。

• 正式な指定により、重要な投資会社の健全性に関する責任と監督の境界が明確になります。PRAは、単体、グループおよび国境を越えるリスクを踏まえて安全性と健全性を評価でき、FCAは引き続き投資行為と顧客保護を評価します。これは監督上の役割分担であり、品質格付け、収益保証、または企業が自由に選べる優遇制度ではありません。[300] [301]

• 現行のPart 4A権限、投資の種類、顧客区分および制限の範囲内で、会社は認められた自己勘定取引、マーケットメイク、引受けおよび関連投資サービスを行えます。取引相手のデューデリジェンスでは、PRAの指定上の地位だけを見るのではなく、認可を受けた法人と実際の権限を確認すべきです。他の活動を追加する場合は、引き続き該当する変更手続を別途行わなければなりません。[4] [304]

• SS5/21の範囲に該当するグループは、取引の集中化や国境を越えた記帳の仕組みについて事業上の理由を示すことができますが、透明なリスク帰属、主体別データ、英国での実質的な監督および適切な管理が必要です。グループ統合は現地の責任を免除する根拠ではなく、PRAが特定の支店モデルや遠隔取引モデルを必ず受け入れることを意味しません。[301]

• まず規制上の分類と権限に関する説明書を作成し、法人、既存または申請中の自己勘定取引権限、グループ内のその他の適格投資会社、資産およびリスクに関する情報を列挙し、PRAおよびFCAと、指定、初回認可または認可済み主体の監督移管が関係するかを確認します。通常のFCA証券業務申請を提出しただけで、PRAの分類が解決済みと想定してはなりません。[300]

• 事業計画では、取引商品、顧客、収益および資金調達源を説明し、清算会員、取引相手、保管および決済の関係を明示すべきです。取引の開始、執行、記帳、リスク移転、証拠金および資金経路を実際の法人に対応付け、グループ内取引や国境を越える取決めが英国のリスクを隠さないことを示します。SS5/21の記帳要件は、その適用範囲に従って実施します。[300] [301]

• 両規制機関それぞれのthreshold conditionsを継続的に満たす。PRAに対しては健全な経営、財務・業務資源および実効的な監督を示し、FCAに対しては事業モデル、人員および適用される行為管理を示さなければならない。海外グループはさらに、母国監督当局との協力、グループリスク情報の入手および適用される再建・破綻処理の仕組みを説明しなければならず、グループの支援確約のみを提供するのでは足りない。[301]

• 取締役会は、業務およびリスクに関する意思決定を実質的に問いただすことができなければならない。規模および複雑性に見合うリスク選好、取引・取引相手限度額、独立評価、コンプライアンスおよび内部監査の体制を整え、グループ委員会における英国法人または支店の情報取得権、参加権およびエスカレーション経路を明確にする。外部委託またはグループでの集中管理によって、認可を受けた主体の責任は移転しない。[301]

• 資本および流動性の分析には、当該会社に適用されるCRR/PRA制度と個別要件を用い、単体、グループまたは支店の基準、ならびに資本の質、バッファー、ストレスおよび資金調達への依存を説明します。提出すべき内部資本充足度評価ICAAP、内部流動性充足度評価ILAAPおよび関連監督資料をPRAと確認し、別の種類の投資会社の健全性計算で代用してはなりません。[300] [301]

• FCAの行為義務は、実際の権限、金融商品、顧客および業務に応じて適用されます。顧客分類、適合性または適切性、利益相反、執行および勧誘のガバナンスを実施する必要があります。顧客資産に関わる場合はCASSを個別に分析し、取引またはデリバティブに関わる場合はUK MiFIRおよびUK EMIRをそれぞれ分析する必要があります。PRAの健全性規制上の指定は、これらの義務の免除ではありません。[2] [23] [10] [11] [12] [30]

• システムは、注文、取引、ポジション、担保及び法人単位のリスクを追跡でき、独立した再確認、異常時の上位報告、権限管理及び事業継続性を備えなければならない。SS5/21が適用される越境モデルでは、重要サービス及びグループシステムの中断によって英国のリスクが制御不能にならないことも示し、適用規則に従い、再建、破綻処理及び取引活動からの撤退に関する資料を準備しなければならない。[301]

支配者、株主および最終的なグループの連鎖を完全に開示すべきである。英国の認可法人について支配権の取得または増加を予定する場合、直接・間接持株、議決権、共同支配、重大な影響力および親会社となるケースを特定し、適用制度に従ってPRAに申請し、FCAの審査と調整する必要がある。海外法人の英国支店については異なる通知の適用範囲を確認し、英国法人の株式承認を海外法人の買収に機械的に適用すべきではない。[17] [18] [302]

人員制度は二重監督機関向けのSMおよびCRに従って実施し、通常のFCA単独監督の投資会社におけるコア型、強化型または限定範囲型の区分をそのまま流用してはなりません。実際の管理活動を、PRAおよびFCAそれぞれの上級管理機能、申請および同意の仕組みに対応させる必要があります。個人ごとに責任声明を準備し、適用規則に従って管理責任マップおよび所定の責任配分を維持します。最高経営、財務、リスク、業務運営、グループ法人の上級管理職などの機能が適用されるかは、実際の職責および組織構造に基づいて判断し、すべての機関に共通する役職や人数要件を作り出してはなりません。[20] [303] [301]

英国の経営・管理チームは、商品リスク、評価、資金調達、コンプライアンスおよびマネーロンダリング対策の問題に対応する能力と権限を有し、必要な時間を投入する必要があります。取締役会および管理機能は、取引・グループ情報を入手し、独立した立場で問いただせる必要があります。非常勤またはグループ内兼任の場合は、責任の空白や管理不能な利益相反がないことを証明する必要があります。国際的なグループは、実質的な影響力を持つ海外責任者がグループ法人のSMFに該当するかを評価し、SS5/21の範囲に従って記帳の監督責任を記録する必要があります。[301] [303]

経歴、誠実性、能力および財務健全性の証拠は、申請する職務と整合している必要があり、該当する人員の申請では規制当局との面談が必要になる場合があります。認証対象者の適格性評価、行為規則研修およびその後の通知は、現行規則に従い別途対応します。すべての取締役、株主または従業員を同じForm Aの申請対象とみなさず、英国籍または一律の固定経験年数が必須とも主張しません。2026年に適用されるPRAおよびFCAの規則と様式を使用し、未実施の改革により人員に関する義務がすでに免除されたと扱ってはなりません。[20] [21] [303]

本項では、統一的な資本金額、資本比率またはいわゆるライセンス購入の資金要件を提示していません。PRAの指定方針は、指定会社にCRRが適用されることを明示しています。当該会社の初期および継続的なリソースは、適用されるCRR、PRA規則集、グループ構造および個別の監督上の決定に基づき計算する必要があり、自己勘定取引権限に関する一般的なFCA資本区分だけで十分であると判断することはできません。[300]

英国法人は、適格資本の質と控除、適用される第一の柱のリスク資本、第二の柱の個別要件およびバッファーを区別し、レバレッジ、流動性、大口エクスポージャーなどの要件の適用可否を確認する必要があります。資本分析は実際の信用、市場、取引相手およびオペレーショナルリスクを対象とし、流動性分析は証拠金、担保、資金調達の中断およびストレス時の現金需要を対象とする必要があります。具体的な算定方法、比率、免除および報告書は、自社に適用される規則とPRAの確認結果に従います。今回は、銀行新設案件のバッファー調整や最低資本額を、指定投資会社の一律の要件として転用しません。[300] [301]

単体、連結ならびに内部資本・流動性評価に係る資料要件をPRAと確認し、評価、事業予測、リスクデータおよび資本調達の証明を整合させてください。SS5/21の対象となる海外グループの英国子会社では、グループの支援で自社の財務的強靱性を代替することはできず、親会社の借入れによる出資、配当による債務返済およびグループ内エクスポージャーも評価する必要があります。海外の機関の支店については、法人全体、母国の健全性監督および適用される英国の要件に基づいて別途判断し、子会社の資本算定基準をそのまま転用しないでください。[301]

再建・破綻処理戦略、MRELおよび取引活動の撤退資源は、実際の適用範囲に限って組み込み、MRELをすべての指定会社に対する固定の追加額と記載してはなりません。資本商品を利用する場合や特別な規制上の取扱いを申請する場合は、必要な許可を別途確認すべきです。未実行の資金調達、移転できないグループ資金および顧客資産を、自社が利用可能な健全性維持のための資源として直接扱うことはできません。[301]

申請法人または指定対象法人の本部、登記上の事務所、英国の事業所在地、ならびに取締役会、取引、リスク、コンプライアンスおよびデータ管理が実際に行われる場所を説明する必要があります。登記住所または郵便転送だけでは、会社が有効な監督を受けられることを証明できません。英国の経営陣は、資料にアクセスし、自社の職責範囲内の意思決定を行える必要があります。具体的な事務所および人員配置は、法人形態、事業規模、両規制当局の条件および個別要件に基づいて確認し、一律のロンドン住所、賃借面積または現地人員数の基準は設けません。[1] [301]

海外グループや国境を越えた取引モデルでは、英国子会社と支店の地位の違いを説明し、法人単位でのリスクの帰属と英国における実質的な監督を立証する必要があります。SS5/21は、取引担当者をすべて海外に移しながらリスクを英国に残すモデルを特に重視しており、集中記帳や遠隔記帳には相応の証拠と管理が必要です。グループのオフィスや外部委託サービスの利用を根拠づけることは可能ですが、連絡先住所によって実際の管理の不在を隠すことはできません。[301]

本資料は、実際の事業所、賃貸契約、銀行口座または人員の着任状況を確認していません。準備計画は実現済みの事実と分けて開示すべきであり、未確保の事務所資源を規制条件を満たしたものとして記載してはなりません。

• 規制分類および指定資料一式：法人および自己勘定取引の権限を記載し、グループ内の適格投資会社一覧、四四半期分の資産資料ならびに収入およびリスクの重要性分析を提供し、既存の監督上の決定、指定通知および関連する連絡文書を添付する。清算サービス、業務の複雑さおよび記帳モデルは検証可能でなければならず、一つの資産数値で指定に関する総合分析を代替しない。[300]

• 法人、支配者および取引構造の資料：会社または支店の登記、定款およびガバナンス文書、グループおよび支配関係図、株式と議決権の取決め、株主間契約、支配者の身元と資金源の証拠。買収または再編を予定する場合は、適用されるPRAの支配権通知および取引前後の構造資料も別途準備します。通常の会社の実質的所有者登録でこれらを代替することはできません。[17] [18] [302]

• 規制上の事業計画および権限マトリックス：商品、サービス、顧客および地域別に事業を記述し、収入、費用、資金調達、清算、保管および主要な取引相手を記載し、資金および取引のライフサイクルの説明を添付する。初回認可、既存権限の変更および指定に伴う移行について、必要な様式と添付書類をそれぞれ明示し、両監督当局が具体的な提出経路を確認する。[300] [304]

• PRA健全性監督資料：当該法人およびグループに実際に適用されるCRR/PRAの範囲に従い、資本の質とリスク所要額、流動性、ストレスシナリオおよび資金調達の証拠を準備し、個別の監督要件とバッファーの実施方法を説明する。必要なICAAP、ILAAP、予測の詳細度および報告基準をPRAに確認し、経営陣の審査および該当する取締役会承認の証拠を提出する。海外支店は法人全体および英国事業に対応する資料を準備し、英国子会社用のひな型を機械的に複製しない。[300] [301]

• ガバナンス及び人員資料：組織図、取締役会及び委員会の職責、リスク選好及び限度額、独立したリスク管理・コンプライアンス及び内部監査の体制、SMFの適用説明、職責声明並びに適用される経営責任マップ。経歴、適格性評価、推薦及び確認資料は、現行の人員規則に従い準備します。機関の申請、個人の職務に関する申請及び支配者通知を明確に区別する必要があります。[20] [21] [303] [301]

• 取引の記帳およびグループ内体制：SS5/21の適用範囲内で、関連する英国のガバナンス機関が承認した記帳方針、法人および支店の役割分担、グループ内のリスク移転およびヘッジ体制、取引権限、独立した検証ならびに法人単位のデータを提出します。遠隔または分散型のトレーディングデスクについては、責任者、人員の所在地、リスク限度額および上位報告経路も説明し、実際の運営が方針に適合していることを示す必要があります。[301]

• FCAの行為規制資料：実際の投資業務に応じて、顧客契約、顧客分類と適合性または適切性の手続、利益相反、執行、手数料開示、勧誘および苦情管理を準備します。顧客資産を保有または支配する場合は、CASSの適用可能性、銀行・保管契約、帰属、分別管理、照合および適用される監査・報告の取決めを別途説明します。純粋な自己勘定業務を、無条件に顧客資産の保有が必須の業務として記載すべきではありません。[2] [23] [10]

• システム及び報告資料：取引及びポジションの記録、評価及びリスクデータの情報源、UK MiFIR及びUK EMIRの報告範囲及び責任、データ品質検査、情報セキュリティ、外部委託契約及び継続性テスト。2つの取引報告制度は区別すべきであり、報告代行契約によって自社に適用される検証及び誤り訂正の責任がなくなるわけではない。[11] [12] [30] [301]

• グループ監督および再建・破綻処理に関する資料：SS5/21の対象となる主体は、要請に応じて、母国の監督当局との協力、親会社およびグループの財務・業務の強靱性、支援能力と法的障害、グループ再建計画ならびに適用される破綻処理情報を提供する必要があります。会社が提供する資料と、監督当局間の協力を通じて取得すべき資料を明確にし、申請者が母国の監督当局に代わって監督上の結論を示せると約束してはなりません。[301]

• 規制移行および実施計画：指定通知の発効日、権限および人員に関する事項、健全性規制データの移行、報告日程、方針およびシステムの切替え、ならびに発効前に未完了の事項の責任者を明記します。提出経路、様式の版および費用は該当事項ごとに確認します。資料一覧は整理のための手順であり、すべての法人およびあらゆる手続に対して各添付資料が無条件に必須であることを意味しません。[300] [303] [304]

ここに記載する内容は、案件整理の参考用です。現行の公式申請書や個別案件の追加資料要件に代わるものではありません。ウェブサイトのフォームから身分証明書や顧客記録を送信しないでください。

• まず法人、活動権限および指定条件を確認し、新規申請、認可済み会社の指定、既存の二重規制対象会社の変更を区別します。PRAおよびFCAと案件担当者、資料の分担および適用制度を確認します。指定は、申請者が自由に選べる汎用的な証券会社免許ではありません。[300]

• 実際のグループおよび取引モデルに基づいて事業、健全性、ガバナンスおよび行為に関する資料を整理し、人員、資本調達、取引データおよび英国での実質的管理を整備する。SS5/21の対象となる国境を越えた記帳やグループへの依存は早期に説明し、指定の発効後になって法人単位のリスク情報や本国監督情報を提供できないと判明する事態を避けなければならない。[301]

• 指定された決定に関わる場合、PRAに従い、理由、発効日および意見陳述権を通知してください。方針上、通常は28日間の意見陳述の機会が設けられ、Upper Tribunalによる救済を求める権利が説明されます。案件の通知および適用手続に従って対応し、意見陳述期間を通常の申請の補足資料提出期間や承認済みの状態とみなしてはなりません。[300]

• 企業の許可および個人の職能に関する申請は、それぞれの正式な経路で提出します。PRAがその所管する企業認可の決定を行うには、対応するFCAの同意が必要です。FCAは自らの条件を独立して審査します。既に第4A部の許可を有する会社は、指定されたという理由だけで銀行新設の全手続きを改めて行う必要があると想定すべきではなく、具体的な許可の追加または調整はPRA/FCAの手続きに従って別途確認します。個人のSMFに関する事項も独立して処理されます。[301] [303] [304]

• 両規制当局は、それぞれ担当する健全性、支配者、人員、行為および運営上の事項を審査し、説明、面談、追加資料または取決めの調整を求める場合があります。回答と版管理の記録を統一し、PRAへのリスク説明とFCAへの顧客、取引および資産の説明に整合性を確保します。一方が特定の資料を受け入れたことから、他方も同意したと推定してはなりません。[301] [303]

• 指定または認可の発効前に、正式な通知、単一のPart 4A権限、制限、個別要件および未解決事項を確認し、健全性報告と人員体制を整備します。該当する権限と条件が有効である場合に限り業務を行えます。指定に通常伴う移行期間を、無認可での試験営業許可として扱ってはなりません。[300] [304]

• 効力発生後は、PRAの監督・報告計画に従い、資本、流動性、ガバナンスおよび適用される再建・破綻処理資料を継続的に維持するとともに、FCAの行為規制、顧客資産、取引および金融犯罪に関する統制を維持します。その後の業務、記帳、人員およびグループの変更には、それぞれ通知、承認またはVoPの手続が必要であり、当初の指定で以後の手続を代替することはできません。[301] [302] [303] [304]

指定の発効、企業の許可、個人の職務および支配権に関する事項は、別々に期間を算定しなければなりません。SoP1/13第6.2段落によれば、PRAの指定通知では通常、会社に28日間の意見陳述の機会が与えられ、指定の発効日は通常、通知発出から六か月後となります。適切な場合には即時発効することもあり、個別の通知が基準となります。この六か月は指定決定から発効までの通常の取扱いであり、初回相談から六か月以内の承認を保証するものでも、すべての新設機関が待たなければならない固定の準備期間でもありません。[300]

Part 4Aの企業認可も関係する場合、これまでの確認で入手したFSMA第55V条の本文は、完全な申請については6か月、不完全な申請については最初の受領から12か月以内に決定することを引き続き規定しています。この法定決定期間は、指定された移行期間、プロジェクト準備期間および個別の規制当局の迅速化サービス目標とは異なります。通常のFCA投資会社の目標をPRA/FCAの二重規制案件に自動的に適用すると確約することはできず、照会のたびに期間の進行が自動停止すると断言することもできません。[29]

適用される第178条の支配権通知は、通常、完全と認定された時点から六十営業日の審査期間があり、法定の情報照会に伴う中断制度もあります。個人の上級管理職務は、対応するPRA/FCA制度と当時の規則に従い別途期間を計算し、指定に関する決定と一括しません。グループ情報の協力、資本商品、人員、データ、システムの準備はそれぞれ日程を組む必要があります。本項目では、一律の準備月数、承認成功率または開業日を保証しません。[17] [302] [303]

英国の認可指定投資会社について、買収、支配力の増加または適用される支配区分の閾値を超えることを予定する場合、事前にPRAへ申請し、FCAの審査と調整したうえで、直接・間接支配、親会社となること、および重大な影響力を確認する必要があります。MiFID投資会社の10%、20%、30%、50%の区分は、その制度に従って適用されます。持株会社を介在させる場合、最終支配者が変わらなくても新たな支配者が生じる可能性があります。下位区分への引下げまたは支配の終了には、通常、持分削減の承認取得ではなく事前通知が必要です。海外法人の支店への適用は別途確認します。[17] [18] [302]

上級管理職の就任、退任、職責およびグループの影響力の変更については、まず関連するSMFの承認、同意および通知の要否を判断し、職責声明および適用される経営責任マップを更新する必要があります。通常の取締役登録、個人の職務承認および支配者の承認は別の事項です。Companies Houseの登録や一方の監督当局への人員届出をもって、他方で必要な手続に代えることはできません。[20] [21] [303] [301]

活動、顧客区分若しくは投資種類の追加、制限の解除又は業務範囲の調整については、単一の第4A部の許可にVoPが必要か判断し、PRA/FCAの適用される役割分担に従って処理する必要があります。同時に、CRR/PRAの健全性に関する資源要件、FCAの行為規制並びに顧客資産及び取引報告の要件を評価します。支配権の承認は、新たな事業モデルの承認を意味しません。[304] [11] [30]

SS5/21の対象となる重要なブッキング、遠隔地での取引、トレーディングデスクの分割またはグループのリスク管理の移転については、早期にPRAと協議し、事業上の理由、規模、人員の所在地、ガバナンスおよびリスク管理への影響を提示し、適用規則に従って通知したうえで、関連する英国のガバナンス機関において方針の再承認を得る必要があります。指定の撤回はPRAが方針および通知手続に従って決定します。資産の減少、売却または分割によって、会社が自らPRAの報告を停止したり、自動的にFCAの単独健全性監督に戻ったりすることはありません。[300] [301]

健全性の維持管理には、自社に適用されるCRR/PRAの資本、流動性、リスクエクスポージャーおよび報告制度を用い、単体、連結または支店ベースで日程、責任者、レビューおよび訂正の仕組みを整備します。個別の監督要件、ストレスおよび資金調達資源を継続的に確認し、適用要件に従って内部資本・流動性評価、再建・破綻処理資料を更新します。通常のFCA投資会社の健全性報告書一式をそのまま引き継いだり、すべての資料を一律に年次報告すれば足りると想定したりしてはなりません。[300] [301]

取締役会および上級管理者は、リスク選好、ポジション、証拠金、評価、取引相手およびグループ内リスクを継続的に監督しなければならない。SS5/21の対象となる主体は、事業体単位の記帳データ、グループの監督情報および支援能力の証拠を維持し、重大な変更は事前に協議すべきである。市場またはグループにストレスが生じる期間には、流動性や損益などの情報の頻度と範囲を拡大する必要があり得る。重要サービス、外部委託およびグループシステムの中断を定期的にテストし、独立したリスク管理、コンプライアンスおよび内部監査の指摘事項に対応する。[301]

FCAの行為規制は引き続き適用されます。実際のサービスに応じて顧客分類、投資評価、執行および勧誘の管理を維持し、顧客資金または有価証券に関わる場合は、CASSの帰属、分別管理、照合および適用される独立監査を実施します。CMARは、CASSの対応する区分が適用される場合に限り月次で報告し、報告期間終了後15営業日以内に提出します。健全性報告書や会社の財務監査と混同して一つのものとしてはなりません。[2] [23] [10]

UK MiFIRの取引報告では、まず対象金融商品と取引執行の範囲を判定し、該当する取引を翌営業日の終了までに報告する必要があります。規則に従いMDP、ARMまたは取引施設を通じた経路を利用でき、完全性、正確性および適時性を確認します。UK EMIRのデリバティブ報告、清算および未清算取引のリスク軽減は別途判定します。PRAの指定によって、これらのFCA市場規制上の義務がなくなるわけではありません。[11] [12] [30]

適用されるSMFの職務・責任マップ、認証対象者の適格性、研修および通知を維持し、現行規則に従って人員変更に対応します。金融犯罪対策では、顧客および実質的所有者の確認、制裁および取引の監視を継続し、NCAの疑わしい活動の報告とFCAの市場濫用報告を区別します。両規制当局の当期手数料と適用される賦課金は個別に確認する必要があり、コンサルティング料金や買収価格を規制上の年次手数料とみなすことはできません。[20] [21] [32] [41] [42] [301]

PRAは指定状況を継続的に見直す。会社は、事業、グループ資産またはリスク上の重要性が変化した場合、正確な情報を提供すべきであり、正式な指定撤回および適用される監督体制の移行が完了した後に限り、新たな健全性監督の枠組みに従って対応できる。資産が政策上の参考値を下回ったことを理由に、PRAの義務を独自に停止してはならない。[300]

買収前に、対象の認可法人、FRN、現行のPart 4A権限、顧客・投資種類の制限、PRA指定通知および個別要件を確認し、PRAおよびFCAとの規制上の連絡記録、是正および過去の届出資料を取得します。取引で取得するものがUK法人の株式、グループレベルの支配権、または海外法人のいずれであるかを区別します。UK支店は独立して譲渡できる法人免許ではなく、海外買収にUKの通知義務が適用されるかは別途確認します。[17] [302] [301]

買主は実際の支配構造に応じて、PRAに対し適用される第178条の承認手続を行い、FCAと調整し、資金源、買収資金調達、就任予定の経営陣およびクロージング後の事業を開示すべきです。支配権、必要な個人の職務、許可範囲の変更およびその他の適用される規制上の許認可を、それぞれクロージングの前提条件とし、一件のFCAの同意または会社登記をもって全手続が完了したとみなしてはなりません。[17] [18] [302] [303] [304]

健全性デューデリジェンスでは、対象会社に実際に適用されるCRR/PRAの枠組みに従い、適格資本と控除、リスク資本、個別要件とバッファー、流動性、レバレッジおよびグループ内エクスポージャーの適用関係を再確認し、内部資本・流動性評価、監督上のフィードバックおよび過去のデータと照合します。評価、保有ポジション、証拠金、清算および取引相手リスクを個別に点検し、親会社の借入れによる出資、配当および取引資金調達が対象会社自身の強靱性に及ぼす影響を評価します。通常のFCA投資会社の資本計算に置き換えるものではありません。必要に応じ、適用される再建・破綻処理戦略と損失吸収資源も別途確認します。[300] [301]

SS5/21の対象となる買収対象については、クロスボーダーの記帳、取引デスクおよびUKの人員が方針および実際のデータと整合しているか、グループシステム、外部委託および母国の監督情報を取引完了後も継続して利用できるかを確認します。買収後のグループ変更、取引の移管またはUK経営体制の縮小は、指定および実効的な監督に関する評価を変える可能性があり、対象が以前に指定されていたことから、新しいグループ構造が必ず受け入れられると推定することはできません。[300] [301]

FCA側では、業務に応じて顧客資産の残高と帰属、照合と監査の不備、取引報告、顧客分類、苦情および潜在的な補償について抽出確認を行います。取引文書では過去の責任を配分し、是正のための資源を確保すべきです。株式売買によって権限が買い手の別法人に移転することはありません。売却や分割はPRAが指定を再審査する要因となる可能性がありますが、指定の撤回には引き続き正式な手続が必要です。本項目は、売却対象の存在、取引価格、評価額または承認結果を約束するものではありません。[10] [11] [30] [300] [304]

以下は本特集で扱う細分化された権限、組織形態または法定区分です。それぞれが独立した金融ライセンスを構成するとは限りません。

主としてFCA、PRA / Bank of England、GOV.UKおよび現行法令に基づきます。利用者が提供した第三者の旧ガイドは事業資料の整理に用いるものであり、最新の公式要件に優先するものではありません。

資料編集：仁港永勝（香港）有限公司

唐上永（唐さん / Drew）・業務マネージャー
グローバル金融ライセンスの申請、取引および継続的コンプライアンスサービス

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