PCCキャプティブおよび協会型キャプティブの今後の改革申請および継続的なコンプライアンスのガイド

PCCが自家保険を行うには、まず保険者としての事業を認めるために必要な立法が必要であり、2027年に予定される簡素化制度の初回導入の対象ではありません。複数親会社グループ型および協会型キャプティブも今後の検討対象であり、今回の単一親会社グループ制度に既に含まれる独立した現行免許ではありません。[15] [17]

実際の事業、顧客範囲および資金に関する責任を合法的に支える、必要十分かつ最小限の権限の組合せを選ぶべきであり、最も広い権限または最速の承認のみを目標としてはなりません。

• 指定された契約種類に対応する英国の保険引受権限を適法に取得し、許可された地域、顧客および業務上の制限内で、自社の保険貸借対照表を構築できます。規制上の登録により、提携先が責任主体を識別する際の透明性は高まりますが、英国の権限によってEUやその他の国での販売・引受資格が自動的に付与されるわけではありません。[1] [3]

• 機関はリスクおよび事業モデルに応じて、英国保険子会社、認められた海外支店、またはロイズ市場のルートを選択でき、新会社設立という一つの方法に限られるわけではありません。資本市場へのリスク移転は、適格なISPVを通じて行うこともできますが、このようなビークルの資金調達および保険金支払構造は通常の保険者とは大きく異なります。[12] [13] [19]

• 条件を満たす新規保険会社は、mobilisationまたはホールセール保険の迅速化経路を検討でき、規制上の基準を維持しながら一部の立上げ障壁を軽減できます。キャプティブの簡素化案もグループの自家保険コストを下げる可能性がありますが、確認日時点では、提案段階の資本や承認目標を、すでに利用可能な低コスト免許として扱うことはできません。[10] [11] [15]

検討中の案件では、現在利用可能なISPV PCCリスク移転構造と、立法待ちのPCC保険引受構造を区別する必要があります。共有セルを用いて複数の企業の保険を引き受ける計画の場合、PCCを登録するだけで保険業務を開始することはできません。関連法制ならびにPRA、FCAの正式な適用範囲とガバナンス規則が明確になるのを待つ必要があります。[13] [15] [18]

株主および支配者：直接・間接の持株、議決権、共同行動および重大な影響力について、その背後関係まで明らかにし、資金源および富の源泉について検証可能な証拠を提出しなければなりません。PRAは、支配者の評判、財務健全性および買収後の継続的な出資能力を評価するため、個人の銀行残高証明書を一枚提出するだけでは不十分です。保険の支配権制度で適用される代表的な持株または議決権の区分は10%、20%、30%および50%であり、親企業となる場合や重大な影響力を取得する場合も別途審査する必要があります。[25] [26]

取締役および上級管理：予定する取締役会は、該当する保険種目、英国の規制、資本および保険数理ガバナンスの経験を備えるべきであり、全員をグループの事業責任者の兼任とすべきではない。申請対象のPRAおよびFCAの上級管理職能は、実際の職責に応じて事前承認を申請し、職責説明、適格性資料および規制上の照会資料を提出しなければならない。SM&CRは保険会社に対して2018-12-10から実施されており、認証対象者の適格性は機関が適用制度に従って継続的に評価するのであって、各SMFが毎年規制上の承認を再申請することを意味しない。[7] [33]

コンプライアンスと現地での実体：英国で設立された保険会社は、本部と登記事務所の両方を英国に置く必要があります。実際の指揮・管理、人員、システムおよび記録は、両規制当局が有効に監督できるものでなければなりません。四つの主要機能は比例原則に従って配置できますが、責任を負うコンプライアンス、リスク、保険数理および内部監査の担当者、または適格な委託先責任者を明確にする必要があります。mobilisationへの移行時には、少なくとも取締役会議長、CEOおよびもう一名の業務執行者が就任済みである必要があります。この段階を正式に終了する際は、主要チーム全体と適切な非業務執行の監督体制が必要であり、これをもって通常の保険会社すべての取締役会の最低構成が三名のみであると推論することはできません。[2] [10] [21]

確認日現在、一律の見積りに使用できる、施行済みのPCCキャプティブ専用の低い資本金額はありません。提案中の単一親会社グループの£100,000の下限、ISPVリスクファイナンスまたは共有セルの概念から、将来の各セルに必ず同額の資金だけで足りると推論してはなりません。[13] [15]

英国国内の法人保険引受会社は、英国に本社と登記事務所を置かなければならず、申請では、実際の事業、意思決定、人員および規制当局がアクセスできる記録の所在を説明する必要があります。登記用住所、郵便転送または顧問の事務所所在地だけでは、英国における実体を証明できません。海外保険会社の英国支店は、支店経営陣と親機関の間の責任分担および記録へのアクセス体制を明確にする必要があります。[2] [19]

uk-fca.comは独立した金融コンサルティングのウェブサイトであり、専門資料は仁港永勝（香港）有限公司が作成する場合があり、唐上永（唐氏）が申請準備および商業上の調整について説明する。コンサルタントへの連絡には、原資料の香港WhatsApp +852 9298 4213、深圳のWeChat／携帯電話 +86 159 2000 2080およびDrew@cnjrp.comを利用できるが、これらはユーザー提供の連絡先であり、PRA、FCAの公式サービス窓口ではない。原ページの香港および深圳のオフィス住所は独立した検証を行っておらず、英国申請者の規制上の営業住所の証明にも使用できない。[35]

• 該当するPRAの新規保険会社申請書および両規制当局が求める追加資料を提出し、すべての保険活動と契約区分を明示してください。ISPV、PCCおよびロイズのマネージング・エージェントは、それぞれに適用される資料を使用し、通常の保険仲介業者向けのコネクト申請書をそのまま流用してはなりません。[7] [13]

• 会社設立書類、定款、グループ構造および最終支配者の資料に、各階層の持株比率と議決権の説明を添えて提出します。支配者の適格性、資金源、支配持分の取決めおよび必要な海外規制情報について、検証可能な証拠の連鎖を整備する必要があります。[2] [7]

• 少なくとも三年間の事業・財務計画を提出し、保険種目、計上保険料、保険金請求、準備金、費用および資本源の前提を詳細に示します。対象とする顧客と地域について、価格設定の考え方、販売経路、リスク選好および持続可能性を説明し、裏付けのない市場総額で事業の証拠を代替しないようにします。[7] [10]

• SCR、MCRおよび適格自己資金の算定、資本形成計画ならびにストレステスト結果を提出してください。ソルベンシーUKの申請には別途ORSAの草案が必要です。指令対象外の申請では、銀行のICAAPのひな型を流用せず、自らの制度に適した資本・リスク資料を使用する必要があります。[7] [21]

• 取締役会および主要職務の構造、関連するSMF書式、候補者の履歴・職責説明ならびに規制上の照会資料などの適格性資料を提出してください。ガバナンス書類では、保険数理上の意見、独立した検証、重大な決定および利益相反を取締役会へ報告する方法を説明する必要があります。[7] [21] [33]

• 引受方針、保険証券の例および保険金請求処理手順を提出し、支払拒否、解約、更新および苦情対応を説明してください。対象となる個人向け商品については、一般的な消費者に対する義務の声明だけでなく、対象市場、公正な価値、脆弱な顧客および顧客成果の監視に関する具体的な証拠を提出する必要があります。[7] [32] [34]

• 再保険契約または信頼できる草案、取引相手の評価、回収可能額の根拠および集中リスク分析を提出してください。ISPVについては、リスク移転および証券による資金調達の書類、投資家の権利の劣後性ならびに有効なリスク移転の説明も必要であり、必要に応じて法的執行可能性に関する法律意見書を提出してください。[13] [14] [21]

• システム構成、データフロー、主要な外部委託契約、事業継続および災害復旧テストの資料を提出してください。コンプライアンスおよび金融犯罪対策の書類では、長期保険、損害保険および顧客モデル別に適用義務を区別し、責任者と監視の仕組みを明記する必要があります。[7] [21] [23]

• 適用される撤退分析、既契約の満了までの管理措置および再建計画を提出し、新規契約の締結停止後も保険金支払義務を履行し続ける方法を説明してください。立上げ準備段階を選択する場合、取締役会が承認した12か月以内の構築計画を別途提出する必要があります。海外機関の支店を選択する場合、親機関の財務、本国監督当局との協力および英国の保険契約責任の分析を追加する必要があります。[10] [19] [30]

ここに記載する内容は、案件整理の参考用です。現行の公式申請書や個別案件の追加資料要件に代わるものではありません。ウェブサイトのフォームから身分証明書や顧客記録を送信しないでください。

• 第一段階は業務の定義と構造の選択であり、リスクを実際に負担するのが申請者、既存の保険会社、またはロイズの会員なのかを確認します。RAOの契約区分に従って許可範囲を設計し、通常の保険会社、指令適用対象外の保険会社、海外支店およびISPVが実際に適用可能かを評価します。いわゆる汎用保険免許を先に購入するものではありません。[1] [3] [5] [13]

• 第2段階では、PRAのNew Insurer Start-Up Unitと申請前の協議を行い、事業計画、資本および経営陣の主要な不足点を検討します。この段階で立上げ準備期間またはホールセール保険の迅速化ルートについて協議できますが、そのルートの利用に招かれても、PRAとFCAが認可要件の充足を確認したことにはなりません。[6] [10] [11]

• 第三段階では、双方の規制要件に対応した申請および証明資料を完成させ、PRAの保険申請経路に従って電子形式で提出します。現在のNISUのページに記載されたメールアドレスはNewInsurerStartupUnit@bankofengland.co.ukであり、25MBを超えるファイルはメールを分割して送信する必要があります。ISPVはISPVMailbox@bankofengland.co.ukを使用するため、すべての保険引受申請をConnectで提出すると記載してはなりません。[7] [13]

• 第4段階では、PRAが登録してFCAに回付し、両当局の案件担当者および資料の完全性評価を手配します。NISUは現在、通常5営業日以内に受領確認を行い、8週間以内に初期評価と不足資料の提出要求を行うと説明しています。また、経営陣との面談、現地訪問および定期的な進捗協議を行う場合もあります。これらの時点は承認の約束ではありません。[7]

• 第5段階では、資本、事業の実現可能性、株主と上級管理職、ガバナンス、顧客の利用過程および外部委託などの問題について追加説明を行います。両当局はそれぞれの認可要件の審査を完了する必要があり、最終的にPRAがFCAの同意を得て許可を決定し、書面通知に発効日および業務上の制限を記載します。[1] [7] [8]

• 第6段階では、承認された範囲内で業務を開始し、規制上の報告、保険料税および関連する継続的コンプライアンスの体制を整えます。立上げ準備期間にある機関は、権限変更によって制限が解除された後でなければ通常規模の営業へ移行できません。ISPVおよび複数取決め型プラットフォームの新規取引は、それぞれの非公開のScope of Permissionおよび通知規則に従って処理します。[10] [13]

法定期限：2026-11-07時点で確認したFSMA第55V条は、完全な保険引受認可申請について、完全な申請の受領日から6か月以内に決定することを引き続き定めています。不完全な申請は、最初の申請受領日から12か月以内に決定する必要があります。他の規制当局の同意が必要な場合、その当局も同じ期限内に決定すべきです。法定期限は決定期限であり、承認を保証するものではありません。保険販売活動のみの申請に適用される3か月の特則を、保険引受会社に誤って適用してはなりません。[8]

監督サービス目標：PRAは現在、完全な申請について四か月、不完全な申請について十か月という、より短い目標を掲げており、これらの目標はまだFSMAに盛り込まれていないことを明示している。NISUページの四か月および十か月はサービス上の取決めであり、法定の六か月および十二か月を書き換えた新法ではない。資料の品質不足、事業モデルの調整または取下げ後の再申請はいずれも、実際の案件の進行を変える可能性がある。[7] [9]

準備期間：保険引受主体の設立、チームの採用、資金の確保、システム構築及び保険数理モデルの完成は、正式な申請審査期間外の作業である。当局は、すべての保険事業の起業者に適用される統一的な準備期間や、相談から開業までの保証期間を設けておらず、これらの作業を完了できるかに応じて別途計画を立てるべきである。事業開始準備段階が認められた場合に、最終的な整備作業のため最長12か月が追加で与えられることも、法定の申請審査期間の延長ではない。[6] [10]

特別ルート：ロイズのマネージング・エージェント向け共同手続は、質の高い申請と迅速な対応があれば約六か月で完了する場合がありますが、一律に十二〜十八か月を要する、または六か月での承認が保証されると記載してはなりません。適格なISPVの迅速化ルートは、完全な申請について十営業日を目標としていますが、ホールセール保険の迅速化ルートに一律の十日という約束はありません。キャプティブの四〜六週間という目標は、2026年の意見募集における提案にすぎません。これら三者の適用条件、法定期間および事業準備期間は、いずれも分けて判断する必要があります。[11] [12] [14] [15]

支配権変更：二重監督下の保険会社の支配権を取得または増加する決定の前に、PRAへFSMA第178条の通知を提出し、承認を得る必要があります。受渡しを先行し、後から届け出ることはできません。典型的な保険の支配区分は10%、20%、30%および50%です。重大な影響力の取得や親企業となることも対象となり得ます。中間持株会社の挿入は、最終支配者が変わらなくても評価が必要です。完全な支配権通知の法定評価期間は通常六十営業日で、認められた追加情報による中断規則に従って計算します。区分をまたぐ持分削減や支配の終了にも事前通知が必要であり、33%は保険会社に共通する基準ではありません。[25] [26] [27]

取締役および上級管理者の変更：規制対象のSMFの職責を担う取締役または経営幹部については、適用制度に従って事前に承認を申請し、職責説明、責任配分および関連通知を更新する必要がある。一般的な会社の取締役登記と金融監督上の上級職能の承認は異なる手続であり、Companies Houseの更新やForm Cによる退任通知を、新たな職能への任命承認の代わりに用いてはならない。重大な業務、資本、再保険、外部委託または契約種類の追加に関する変更は、まずPRAの権限変更およびFCAの同意が必要かどうかを判断すべきであり、すべてを通常の連絡先情報の変更として扱うべきではない。[1] [7] [33]

現段階では、認可を得て営業できるとの商品宣伝を行うのではなく、政府の立法、その後の規制協議および正式な施行通知を確認していくべきです。最終的な仕組みでは、セルの分離、共通のガバナンス、退出および顧客保護に対応する必要があります。現時点で、ISPVの年次報告書様式を、将来のPCCキャプティブに関する継続的要件のすべてとみなすことはできません。[15] [17] [18]

保険引受会社を買収する際は、FRNの存在を確認するだけでなく、まず法人の権限、制限対象の契約区分、新規契約の引受けが引き続き可能か、および規制上の要件を確認する必要があります。支配権の承認を取引完了の条件とし、従来の取締役、コンプライアンス、保険数理および再保険体制の変更により、機関が認可の基礎を満たさなくならないか評価すべきです。株式を売却しても、既存の保険責任が、任意に切り離して取得できる「クリーンなライセンス」に変わるわけではなく、事業移転も通常の資産売買だけでは完了できません。[3] [25]

テーマ別デューデリジェンスでは、保険契約上の責任、既報告未決済請求、IBNR、ロングテール請求、インフレ前提および準備金の推移を年度ごとに点検し、再保険回収可能額と取引相手の支払能力を検証すべきです。生命保険については、保証利回り、長寿リスク、マッチング調整または内部モデルの許可条件、資産・負債および流動性ストレスも審査する必要があります。SCRとMCRの履歴、資本の質、規制当局とのやり取り、顧客補償、退出計画および外部委託の代替可能性は、純資産だけを見るのではなく、独立した保険数理評価および実際の請求記録と照合すべきです。[4] [7] [21] [30]

ロイズ事業の買収では、マネージング・エージェント会社、会員資本およびシンジケートの年度別勘定を区別し、決算締切再保険およびロイズの承認条件を確認する必要があります。ISPVまたはPCCの買収では、非公開の許可範囲、各取引のリスク資金調達および分別資産の証拠を取得する必要があり、公開登録だけから新規リスクを引き受けられると推定してはなりません。海外支店では、親機関の資源およびUK保険契約の継続性をさらに確認する必要があります。キャプティブ案件では、現行制度を利用するのか、2027年に予定される簡素化改革を待つのかを明確にし、未施行の資本基準に基づく価格設定を避ける必要があります。[12] [13] [15] [19]

以下は本特集で扱う細分化された権限、組織形態または法定区分です。それぞれが独立した金融ライセンスを構成するとは限りません。

主としてFCA、PRA / Bank of England、GOV.UKおよび現行法令に基づきます。利用者が提供した第三者の旧ガイドは事業資料の整理に用いるものであり、最新の公式要件に優先するものではありません。

資料編集：仁港永勝（香港）有限公司

唐上永（唐さん / Drew）・業務マネージャー
グローバル金融ライセンスの申請、取引および継続的コンプライアンスサービス

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